Lãi suất “nhảy múa” doanh nghiệp nản lòng

Thứ Bảy, 19 tháng 11, 2011

Nói doanh nghiệp (DN) đang gặp hệ lụy từ vấn đề lãi suất là chuyện không mới vì bề ngoài, tình hình hiện nay có vẻ giống như hồi quý IV/2009, khi lãi suất và tỷ giá cũng tăng cao, duy có điều thời điểm hiện nay, căng thẳng về tín dụng dường như đã lên đến đỉnh điểm.

Hệ lụy này đang “ăn mòn” nhiệt huyết của các DN lớn nhỏ trong và ngoài nước bởi các khoản vay cũ, vay mới, hay chờ vay... đều khiến người kinh doanh cảm thấy chán nản.

Mỗi cây mỗi hoa...

Những người may mắn được vay trước đó thì nay họ cũng đang kém vui bởi hầu hết các ngân hàng (NH) thương mại đều tăng lãi suất đối với các khoản vay cũ lên đến 18 - 19%/năm.

Ai may mắn chưa đến ngày đáo hạn thì “thở phào”, ai đó đến kỳ nhưng không có khả năng trả nợ, phải vay nóng bên ngoài để lấy tiền trả cho NH, rồi sau đó mượn lại với lãi suất mới cao hơn vài phần trăm. Cứ như thế, khách hàng không bao giờ có thể cắt đứt được “mối duyên” với NH.


Theo nguồn tin từ một nhân viên phụ trách tín dụng của NH cho biết, hiện nay còn có những trường hợp khách hàng nộp đơn xin giảm lãi suất. Đây được đánh giá là khá hy hữu và chỉ xuất hiện trong thời gian gần đây. “Một là khách hàng chạy tiền trả nợ chịu phạt trước hạn, hai là xin giảm lãi suất. Họ không chịu nổi mức lãi suất 18 - 20%”, ông này cho biết.

Đối với các khoản vay mới cũng “nhiêu khê” không kém. Ông Trần Minh Hùng, Giám đốc Công ty TNHH Minh Phúc, nói rằng, ngoài tìm cách xoay vốn, không ít DN phải tính đến việc điều chỉnh kế hoạch sản xuất - kinh doanh, chấp nhận không có lợi nhuận.

Ngoài ra, DN đang chờ duyệt vay vốn lại tỏ ra dửng dưng vì họ biết rằng hiện nay, NH chủ yếu chỉ đáp ứng được nhu cầu vốn ngắn hạn như: trả nợ, thanh toán tạm thời.

Do vậy, giới này cũng không mặn mà với việc vay vốn đầu tư sản xuất, kinh doanh, do chi phí vốn đã trở nên đắt đỏ: 17 - 19%/năm! Điều đó giải thích vì sao dù đứng về phía NH, nhưng Tổng thư ký Hiệp hội Ngân hàng, bà Dương Thu Hương cũng phải thốt lên: “Lãi suất vay tới gần 20%/năm, DN nào chịu nổi!”.

... Mỗi nhà mỗi cảnh

Trước khó khăn của DN, người ta thường đổ lỗi cho NH. Nhưng NH cũng là một DN. Như vậy, NH và DN đều có hoạt động kinh doanh giống nhau, cả hai đều làm mọi cách để tìm kiếm lợi nhuận. DN khó khăn, NH cũng chẳng hơn gì.

Bằng chứng là lợi nhuận của NH đang sụt giảm rõ rệt trong hai năm vừa qua. Có thể NH cho vay với lãi suất “cắt cổ”, ngoài sức chịu đựng của DN thì NH cũng đang phải cắn răng chịu đựng mức lãi suất huy động do chính NH niêm yết.

Về nguyên tắc, các NH thương mại huy động vào với lãi suất 15%, cho vay 18% thì cũng có lãi được chút ít.

Nhưng các chuyên gia nhắc nhở rằng, lãi suất cơ bản được công bố hằng tháng và thay đổi tùy theo tình hình kinh tế. Vậy, điều gì sẽ xảy ra khi 2 hoặc 3 tháng nữa, trước nguy cơ giảm phát, NH Nhà nước sẽ điều chỉnh lãi suất cơ bản xuống mức 8%, sau đó là 7% hoặc thấp hơn, lãi suất cho vay tối đa được phép cũng giảm xuống tương ứng 16%, 15% hoặc thấp hơn?

Như vậy, tiền trót huy động với lãi suất cao làm cách nào để tạo ra lợi nhuận?

Nhiều người hơi quá lời khi nói rằng, chẳng bao lâu nữa, những NH chạy theo lãi suất sẽ phải chết vì “sặc” tiền. Nói như thế bởi vì hàng loạt vụ đổ vỡ các quỹ tín dụng những năm 1989, 1990 đã từng xảy ra.

Nguyên nhân cũng vì trót huy động với lãi suất cao mà không sử dụng được. Nói đến đây có thể quy kết rằng trong bối cảnh này, không chỉ DN mà cả NH cũng phải “liệu cơm gắp mắm” để cùng vượt qua giai đoạn khó khăn.

Vì Ngân hàng Quân đội (MB) đang cố kiềm lãi suất cho vay ở mức thấp nên lấy MB làm ví dụ. Khi được hỏi, bà Cao Thị Thúy Nga, Phó tổng giám đốc MB thừa nhận, lãi suất tín dụng tăng cao, khó khăn của các NH thương mại lúc này là DN có thể chậm trả vì nếu trả nợ sau đó vay lại thì có thể chịu lãi cao hơn hoặc trả nợ thì khó được vay lại.

Theo đó, trong thời điểm này MB phải cơ cấu lại các khoản vay và đối tượng khách hàng. Đối với khách truyền thống, đối tác của NH thì sẽ vẫn được ưu tiên cho vay. Điểm nổi bật hiện nay là MB được đánh giá là một trong những NH có lãi suất cho khách hàng DN vay thấp.

Bà Nga nói thêm là việc giữ lãi suất thấp của MB không phải là đánh tiếng hay chơi trội trong thời điểm này, mà MB xác định, kể cả trong giai đoạn khó khăn của thị trường, NH vẫn phải đồng hành và thực hiện các cam kết với DN, thậm chí có khoản vay MB chỉ hòa vốn.

“Với việc cho vay lãi suất thấp hiện nay, chúng tôi một mặt giữ được khách hàng, mặt khác vẫn có thể bảo đảm an toàn cho hoạt động tín dụng. Bởi nếu NH cho vay lãi suất cao, khách hàng có thể bị rủi ro trong kinh doanh và tất yếu sẽ tác động dây chuyền gây rủi ro cho NH”, bà Nga chia sẻ.

Thực vậy, ông Nguyễn Quốc Sỹ, Tổng giám đốc Ngân hàng Phương Tây (WesternBank), cũng chia sẻ rằng, tăng trưởng tín dụng chậm lại sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của NH, nhưng thời điểm này các NH buộc phải cân nhắc các khoản vay và mức vay như thế nào cho hợp lý và khó có thể cho vay nhiều trong thời điểm lãi suất cao, vì có thể dẫn đến rủi ro cho DN lẫn NH.

Theo doanhnhan.net

-->Đọc thêm...

Đọc Thêm | nhận xét

Đừng để đồng tiền nằm yên, hãy để nó tự sinh sôi

“Đồng tiền nằm im là đồng tiền chết, hãy để chúng quay vòng và sinh ra lợi nhuận”, đó là một câu danh ngôn mà bất cứ doanh nhân nào cũng cần phải biết. Nhưng để thực hiện được điều đó thì đòi hỏi mỗi doanh nhân phải có những kế hoạch cho riêng mình.

Một doanh nhân giỏi thì không bao giờ dừng lại ở việc tiết kiệm tiền mà họ sẽ có phương thức để đồng tiền “sinh sôi, nảy nở”. Có tiền mà không biết cách làm cho đồng tiền phát huy hết chức năng sinh lợi của nó thì thật là đáng buồn. Trong kinh doanh cũng như trong cuộc sống hàng ngày có rất nhiều cách để “tiền đẻ ra tiền”, miễn là bạn phải quyết tâm và đôi chút mạo hiểm.

Làm giàu nhờ bất động sản

Thật không ngoa khi có người cho rằng không có gì giàu bằng “buôn bán nhà, đất”. Đúng vậy, nếu bạn có đôi chút thông tin và có chút vốn thì bất động sản sẽ mang lại cho bạn khoản lợi nhuận gấp hàng chục lần vốn bạn bỏ ra ban đầu.

Chúng ta có thể tìm mua những mảnh đất ở xa, hay những ngôi nhà cũ đã xuống cấp, sau đó tân trang lại. Bạn có thể để đấy hoặc cho thuê khi giá còn thấp và đến khi nhu cầu nhà tăng bạn sẽ bán được rất nhiều tiền.

Mở một cửa hàng kinh doanh vừa tầm với túi tiền của bạn

Nếu trong túi bạn có bao nhiêu tiền thì bạn có thể mở một cơ sở kinh doanh tương ứng với mức vốn của bạn. Bạn cũng có thể rủ nhiều người tham gia để có nhiều vốn hơn. Trước khi mở cửa hàng bạn cần nghiên cứu kỹ về môi trường nơi bạn định mở, xu hướng kinh doanh ở đó như thế nào.

Một quán cà phê Internet nhỏ, một cửa hàng văn phòng phẩm,… đều có thể được thực hiện nếu bạn quyết tâm. Bước đầu, công việc có thể nhỏ nhưng chủ yếu là cơ sở kinh doanh của bạn phù hợp với lĩnh vực mà bạn am hiểu nhất.

Biết đâu từ một cơ sở kinh doanh nhỏ, trong tương lai, bạn sẽ khuếch trương nó thành một công ty lớn thì sao? Trên thế giới, đã nhiều tỉ phú bắt đầu làm giàu từ những cơ sở kinh doanh nhỏ. Bạn có biết hãng Toyota hùng mạnh ngày nay ban đầu chỉ là một cửa hàng sửa chữa ôtô rất nhỏ tại Nhật Bản.

Kiếm tiền từ việc tiếp thị, môi giới

Bất kể một công ty sản xuất hàng hoá nào đều có những khoản hoa hồng lớn cho những người môi giới. Nếu bạn là một người có quen biết rộng, tại sao bạn không giúp cho rất nhiều công ty tìm các nguồn tiêu thụ sản phẩm của họ.

Có thể đây là một công việc đơn giản nhưng có thể đem lại cho bạn những khoản tiền rất lớn, thường từ 10-20% số giá trị hàng hoá bán giúp công ty bán được.

Hãy đầu tư chứng khoán nếu bạn có thể

Nền kinh tế thế giới hiện nay đang phá triển nhanh chóng, kéo theo đó là sự phát triển của các thị trường chứng khoán với nhiều khoản lợi tức ngày một tăng cao.

Một công ty mới ra đời hay một công ty còn đang trong giai đoạn phát triển và có tiềm năng lớn, bạn hãy nắm bắt lấy cơ hội mua lại cổ phiếu của công ty đó. Và bạn sẽ thu được lợi nhuận đáng kể từ việc mua đi bán lại cổ phiếu đó, bởi giá chứng khoán có thể thay đổi hàng ngày, thậm chí hàng giờ.

Để giảm thiểu rủi ro, bạn nên tự nâng cao kiến thức của mình về chứng khoán và thị trường chứng khoán như tham gia các khoá đào tạo hay mua tài liệu chứng khoán về nhà nghiên cứu.

Một điều chú ý là bạn phát hết sức cẩn thận vì nếu mạo hiểm và không có kiến thức sâu rộng, trong một đêm bạn có thể trắng tay ngay lập tức. Sử dụng đồng tiền của bạn vào kinh doanh, bạn phải chấp nhận rủi ro, bạn phải biết chấp nhận thách thức theo đúng câm ngôn “Có gan làm giàu”.

Hãy đầu tư tiền của bạn vào một công ty bạn thấy có tiềm năng

Khi đầu tư vào công ty bạn sẽ được hưởng cổ tức, đồng thời có thể bán lại với mức giá cao hơn, đây là một hình thức đầu tư giống như thị trường chứng khoán nhưng mức độ rủi ro thấp hơn. Nếu tin tưởng vào tiềm năng của công ty nào, bạn hãy mua cổ phần của công ty đó. Điều này đồng nghĩa với việc bạn bạn vừa có thể nhận được tiền cổ tức hàng năm, trong khi vẫn đang làm việc ở một nơi khác. Ngoài ra, bạn cũng có thể tham gia vào ban điều hành của công ty mà bạn đang đóng góp cổ phần.

Hiện nay, cùng với xu hướng chung của nền kinh tế thế giới, rất nhiều công ty có xu hướng mở rộng vốn hoặc cổ phần hóa. Bạn hãy nắm bắt lấy cơ hội này, biết đâu một ngày nào đó bạn sẽ là giám đốc của công ty mà bạn đầu tư chỉ với một số tiền nhỏ ban đầu

Trong tương lai gần, các lĩnh vực kiến trúc, xây dựng, bất động sản, công nghệ thông tin, nước giải khát... đang được đánh giá là rất có triển vọng phát triển mạnh.

Theo doanhnhan.net

-->Đọc thêm...

Đọc Thêm | nhận xét

Doanh nghiệp có nhiều tiền mặt, tốt hay không?

Thứ Sáu, 11 tháng 11, 2011

Dường như tiền mặt luôn là một cái gì đó mà ai cũng thích sở hữu, doanh nghiệp cũng vậy. Thế nhưng việc doanh nghiệp có quá nhiều tiền mặt liệu có phải là một điều tốt?

Chúng ta biết rằng hầu hết các doanh nghiệp vận hành đều chú ý sử dụng lợi ích từ việc vay nợ. Trong điều kiện hoạt động bình thường, tài trợ bằng nợ có thể giúp doanh nghiệp gia tăng khả năng sinh lợi, thế nhưng nhà đầu tư nào cũng biết đến mặt trái của nợ.

Khi mọi thứ không diễn biến như các kế hoạch, thì nợ có thể khiến doanh nghiệp gặp vấn đề nghiêm trọng.

Thế còn vị thế tiền mặt của doanh nghiệp thì sao? Qúa nhiều nợ chắc chắn là một điều không tốt, liệu điều đó có đúng với tiền mặt?

Các doanh nghiệp luôn muốn sở hữu nhiều tiền mặt

Trước tiên, có vẻ như nhà đầu tư luôn tìm kiếm các doanh nghiệp có lượng tiền mặt dồi dào thể hiện trên bảng cân đối kế toán, bởi vì họ tin rằng nhiều tiền mặt sẽ giúp doanh nghiệp xử lý một cách dễ dàng nếu các kế hoạch kinh doanh đang xấu đi và nó cũng cho doanh nghiệp nhiều sự lựa chọn hơn trong việc tìm kiếm các cơ hội đầu tư trong tương lai.

Thật không may, chẳng có gì là đơn giản, tiền mặt cũng vậy. Lượng tiền mặt trên bảng cân đối kế toán của mỗi doanh nghiệp sẽ được nhà đầu tư hiểu với nhiều các tác động tín hiệu khác nhau: gồm cả tín hiệu tốt và tín hiệu xấu. Dĩ nhiên là nếu hiểu rõ được nguồn hình thành các khoản tiền mặt cho doanh nghiệp, loại hình doanh nghiệp và các kế hoạch mà các nhà quản trị đang dự định thực hiện sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn chuẩn xác hơn.

Các lý thuyết tài chính doanh nghiệp nói rằng mỗi doanh nghiệp nên có một mức tiền mặt thích hợp cho doanh nghiệp mình, một lượng đủ để thanh toán lãi vay, các chi phí và chi tiêu vốn, ngoài ra còn phải dự trữ thêm một ít nữa để doanh nghiệp kịp xử lý trong những tình huống khẩn cấp. Nhà đầu tư có thể tính toán chỉ số thanh toán hiện hành và chỉ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp để xác định khả năng doanh nghiệp có thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đến hạn hay không? Dĩ nhiên là các nghĩa vụ này phải trả bằng tiền mặt.

Doanh nghiệp có nhiều tiền mặt cũng tốt
Theo lý luận, nếu doanh nghiệp có bất cứ một lượng tiền mặt nào cao hơn mức cần thiết đó thì lượng tiền mặt đó nên được phân phối lại cho các cổ đông thông qua cổ tức hoặc mua lại cổ phần. Sau đó, nếu các nhà quản trị tìm thấy các cơ hội đầu tư mới, họ có thể ra thị trường vốn phát hành cổ phần để huy động lượng vốn cần thiết.

Thực tế thì việc doanh nghiệp có nhiều tiền mặt cũng có những điểm tốt. Nhà đầu tư không phải là người bên trong doanh nghiệp nên thông thường nếu nhìn thấy khoản mục tiền mặt trên bảng cân đối kế toán nhiều bao giờ cũng yên tâm hơn so với các doanh nghiệp có lượng tiền mặt ít hơn. Nhất là khi qua các quý, hoặc qua các năm, lượng tiền mặt tăng lên đều đặn và ổn định, nó là một tín hiệu cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động rất tốt, đang phát triển rất mạnh. Tiền mặt tích lũy quá nhanh đến mức các nhà quản trị không kịp có thời gian để lên kế hoạch sử dụng chúng sao cho có hiệu quả nhất.

Microsoft là một thí dụ. Trong ngành công nghiệp sản xuất phần mềm, có lẽ tên tuổi của Microsoft đã nổi tiếng toàn thế giới. Microsoft hoạt động quá tốt đến mức dòng tiền mặt hằng năm luôn nhiều hơn 40 tỷ USD. Do doanh thu vẫn tiếp tục tăng trưởng mạnh và tiền mặt cứ thế tăng lên nhanh chóng. Các doanh nghiệp thành công khác trong các ngành như sản xuất phần mềm và dịch vụ, giải trí và truyền thông thường không bị đòi hỏi về chi tiêu vốn nhiều như các công ty trong các ngành thâm dụng vốn.

Vì vậy, tiền mặt của các doanh nghiệp ấy cứ thế tăng lên. Trong khi đó, các doanh nghiệp phải chi tiêu vốn nhiều như các nhà sản xuất thép, phải thường xuyên đầu tư rất nhiều cho các trang thiết bị, dâyimages1253806_money.jpg chuyền sản xuất và nguyên vật liệu sản xuất. Các doanh nghiệp trong các ngành thâm dụng vốn như vậy thường cần duy trì lượng tiền mặt cần thiết trong một thời gian dài hơn bởi vì vòng quay tiền mặt của chúng không thể nhanh như các doanh nghiệp trong các ngành khác.

Mặt trái của nhiều tiền mặt hơn lý thuyết

Hơn thế nữa, nhà đầu tư nên biết rằng các doanh nghiệp trong các ngành sản xuất, dịch vụ có tính chu kỳ thì cần duy trì lượng tiền mặt nhiều để vượt qua giai đoạn đi xuống của chu kỳ sản xuất. Ví dụ như Boeing hay BMW, lượng cầu đối với các mặt hàng này thường tăng cao trong một thời điểm nhất định của chu kỳ kinh doanh và sau đó họ lại phải đối mặt với giai đoạn khác của chu kỳ khiến cho lượng tiền mặt bị sụt giảm nhanh chóng. Do đó, đối với các doanh nghiệp như vậy thì họ cần có một lượng tiền mặt dự trữ nhiều hơn mức cần thiết để đáp ứng cho các nghĩa vụ ngắn hạn của họ.

Nói như thế không có nghĩa là bao giờ có nhiều tiền mặt hơn mức lý thuyết đưa ra cũng tốt. Một mức tiền mặt cao thể hiện trong bảng cân đối kế toán có thể khiến cho nhà đầu tư đặt câu hỏi, nhất là khi lượng tiền mặt đột nhiên cao hơn mức bình thường. Tại sao các nhà quản trị lại để tiền mặt ở đó mà không đem đi sử dụng? Nhà đầu tư có quyền nghi ngờ vì doanh nghiệp đã mất các cơ hội đầu tư hoặc là ban quản trị doanh nghiệp quá yếu kém nên đã không thể biết làm gì với lượng tiền mặt đó. Việc để tiền mặt trong doanh nghiệp quá nhiều luôn có chi phí cơ hội.

Chi phí cơ hội của tiền mặt trong trường hợp này được hiểu là sự khác nhau giữa nhau giữa lãi suất có được khi nắm giữ tiền mặt (tiền gửi không kỳ hạn ở ngân hàng cũng được xem như là tiền mặt) và cái giá phải trả để có tiền mặt. Cái giá phải trả để nắm giữ tiền mặt, đó chính là chi phí sử dụng vốn bình quân của doanh nghiệp WACC. Nếu một doanh nghiệp khi đầu tư vào một dự án mới hoặc mở rộng sản xuất có khả năng tạo ra tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần là 20%, thì chi phí cơ hội của việc nắm giữ nhiều tiền mặt thật sự là đắt. Bởi lãi suất cho tiền gửi không kỳ hạn khó lòng đạt tới 10%. Trong trường hợp tỷ suất sinh lợi của dự án thấp hơn mức chi phí sử dụng vốn trung bình WACC thì tiền mặt cũng không nên giữ lại tại doanh nghiệp, mà nên phân phối chúng lại cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức hay mua lại cổ phần của doanh nghiệp.

Một số lưu ý cho doanh nghiệp bảo vệ danh mục đầu tư

Mặc dù, khi các nhà quản trị muốn gia tăng mức tiền mặt trong doanh nghiệp luôn đưa ra những lời giải thích có vẻ như rất hợp lý : tiền mặt nhiều có thể giúp doanh nghiệp linh hoạt hơn và thực hiện các phi vụ thâu tóm một cách nhanh chóng hơn. Thế nhưng bạn đừng quên rằng với các doanh nghiệp có lượng tiền mặt nhiều hơn mức cần thiết mà các lý thuyết đề nghị thì bạn phải chú ý nhiều hơn đến vấn đề đại diện.

Chi phí đại diện rất dễ xảy ra trong tình huống này, các nhà quản trị dễ dàng bị “quyến rũ” bởi sức hút của những toà biệt thự sang trọng. Do vậy, các quản trị cấp cao có thể sẽ thực hiện những vụ thâu tóm lãng phí và đầu tư vào các dự án kém hiệu quả nhằm tranh thủ tìm kiếm lợi ích cá nhân. Do đó, nếu bạn là nhà đầu tư, bạn hãy chú trọng nhiều hơn đến các doanh nghiệp xem việc dự trữ tìên mặt như một chiến lược cho các kế hoạch tái cấu trúc doanh nghiệp.

Vì rất có thể rằng động cơ bên trong đó chính là việc tư lợi của các nhà quản trị. Thậm chí trong tình huống tệ hơn, các doanh nghiệp có lượng tiền mặt quá dồi dào giúp cho các nhà quản trị giảm áp lực money.jpgcho quá trình vận hành doanh nghiệp. Họ không bị sức ép phải tính toán điều hành hợp lý nhất để đáp ứng được các nghĩa vụ ngắn hạn như các doanh nghiệp chỉ có lượng tiền mặt vừa phải theo mức cần thiết.

Nên nhớ rằng, ngoài mức tiền mặt cần thiết, bạn phải cảnh giác với bất cứ một lý giải nào cho việc tăng tiền mặt trong doanh nghiệp. Thị trường vốn luôn hiện hữu, nếu cần huy động vốn cho các dự án đầu tư tiềm năng thì thị trường vốn luôn sẵn sàng. Thị trường vốn với những yêu cầu khắt khe, vì thế doanh nghiệp sẽ thận trong hơn trước các quyết định đầu tư, và do đó sẽ giảm được chi phí đại diện.

Thay lời kết

Để bảo vệ cho danh mục đầu tư của bạn được an toàn, nhà đầu tư nên xem xét vị thế tiền mặt của doanh nghiệp qua các lý thuyết tài chính để tìm thấy một mức tiền mặt hợp lý trong doanh nghiệp. Đừng quên xem xét yếu tố dòng tiền tương lai, chu kỳ kinh doanh, các kế hoạch chi tiêu vốn, các nghĩa vụ phải trả khẩn cấp và các nhu cầu cần tiền mặt để chi trả khác khi tính toán doanh nghiệp thật sự cần lượng tiền mặt là bao nhiêu?

Theo Saga và tạp chí Nhịp cầu đầu tư

-->Đọc thêm...

Đọc Thêm | nhận xét

Tạo ra lợi nhuận bằng giảm thiểu chi phí

Đối với các doanh nhân, yếu tố quan trọng nhất trong kinh doanh luôn là vấn đề lợi nhuận. Và để có được điều đó, họ luôn phải nỗ lực hết mình. Tuy nhiên, đối với các doanh nghiệp nhỏ mới được thành lập với số vốn ít ỏi, chuyện làm ra lợi nhuận vẫn là một thử thách chông gai.

Dưới đây là mười cách tiết kiệm chi phí khá hữu hiệu có thể giúp bạn cải thiện tình hình kinh doanh:

1. Trả cho nhân viên các khoản phụ cấp đi đường

Thay vì sử dụng xe ôtô công ty. Nó sẽ giúp công ty tiết kiếm đáng kể các chi phí bảo hiểm, xăng xe, bảo dưỡng và nhiều chi phí khác.

2. Sử dụng các giao tiếp ảo qua mạng internet trong kinh doanh

Để giảm thiểu chi phí thuê diện tích văn phòng. Chắc chắn nhiều công ty không cần phải có một văn phòng làm việc hoành tráng.

Nhiều chủ doanh nghiệp kinh doanh tại nhà, và chỉ cần một phòng làm việc nhỏ cũng có thể đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau với một địa chỉ nhận thư điện tử, một hộp thư bưu điện và một nhân viên tiếp tân trả lời hay gọi các cuộc điện thoại.

Nếu việc giao tiếp, trao đổi dữ liệu từ xa thực sự có lợi thế, hãy tận dụng nó. Các nhân viên sẽ cảm ơn công ty và các khoản lợi nhuận của công ty cũng vậy.

3. Vận chuyển sản phẩm trực tiếp từ nhà sản xuất tới khách hàng

Để công ty không còn lo lắng về các chi phí lưu kho, chi phí bảo hiểm và thuê địa điểm. Những khoản chi phí này luôn “ăn” đáng kể vào lợi nhuận của công ty, vì vậy hãy tiết kiệm thời gian và chi phí bằng việc vận chuyển trực tiếp tới khách hàng.

Khi bắt đầu thực hiện cải tiến chống lãng phí vận chuyển, nguyên liệu và sản phẩm tồn kho, nhiều công ty không nhận ra đây là một trong những biện pháp thực sự hữu ích giúp nâng cao lợi nhuận.

4. Cung cấp các trợ cấp bảo hiểm cho nhân viên

Thay vì mua các bảo hiểm sức khoẻ trọn gói. Các công ty nhỏ thường không đủ tiền để mua các gói bảo hiểm đầy đủ cho nhân viên.

Tuy nhiên, công ty vẫn có thể đảm bảo lợi ích này cho các nhân viên bằng việc trả cho họ một khoản tiền nhất định để họ tự trang trải bảo hiểm cho bản thân. Công ty sẽ có thể tiết kiệm đáng kể khoản chi phí bảo hiểm trong khi không gây tổn hại lợi quyền lợi của nhân viên.

5. Tập trung xây dựng mạng lưới thay vì trả tiền quảng cáo

Chi phí từ đó sẽ giảm trong khi kết quả thu về không nhỏ chút nào. Mọi người mua sản phẩm và dịch vụ từ những ai họ biết rõ. Vì vậy các công ty hãy thoát khỏi sự ám ảnh bắt buộc phải quảng cáo và thay vào đó là xây dựng mạng lưới với các khách hàng tiềm năng và các đối tác tin cậy.

Vậy xây dựng mạng lưới có thể thực hiện qua tham gia vào những nhóm thảo luận trên mạng có sự tham gia của nhiều khách hàng tiềm năng cho sản phẩm/dịch vụ của bạn, và tham gia nhiệt tình.

6. Mua hay thuê một toà nhà mà có thừa diện tíchđể công ty cho thuê lại

Chi phí tiền thuê này sẽ giúp công ty bù đắp cho các chi phí văn phòng khác. Và công ty sẽ coi đây như một tài sản kinh doanh của mình.

7. Sử dụng các nhà thầu phụ

Nếu công ty chỉ cần những trợ giúp bán thời gian. Công ty chỉ phải tiền công cho những công việc cần thiết chứ không phải trả các khoản lương toàn thời gian. Nó không chỉ giúp tiết kiệm chi phí lương, mà còn chi phí về thuế và bảo hiểm.

Việc sử dụng các nhà thầu phụ không chỉ giúp các công ty hạ thấp chi phí, mà còn sử dụng nhiều công nghệ thông tin và kỹ năng quản lý hiện đại trong các hoạt động kinh doanh, cho phép các công ty nhỏ giải quyết những nhiệm vụ lớn hơn và phát triển nhanh hơn.

8. Sử dụng công nghệ hội họp qua mạng

Thay vì thực tế phải đi lại để giảm thiểu chi phí hội họp. Thời gian và chi phí đi lại sẽ được giảm thiểu trong khi lợi nhuận ngày một lớn hơn.

9. Phát triển các thoả thuận thanh toán với khách hàng của công ty

Để giảm thiểu các chi phí bổ sung phát sinh. Việc công ty bán được bao nhiêu sản phẩm sẽ không còn ý nghĩa khi công ty chưa nhận được tiền thanh toán.

Mục đích của nhiệm vụ này là đảm bảo sự thoả thuận chủ động qua đó có được các điều khoản thanh toán rõ ràng và công ty có được các khoản tiền của mình nhanh chóng nhất.

10. Xem xét kỹ lưỡng để tìm kiếm các gói bảo hiểm kinh doanh thích hợp nhất

Bảo hiểm luôn khá tốn kém về mặt chi phí và do đó việc xem xét kỹ lưỡng sẽ giúp công ty tiết kiệm đáng kể chi phí.

Chìa khoá nằm ở việc hiểu được sự khác biệt giữa các đơn chào bảo hiểm khác nhau từ các nhà cung cấp bảo hiểm khác nhau và trên cơ sở đó tiến hành những phân tích lợi ích chi phí thấu đáo nhất.

Theo thanhlapcongty

-->Đọc thêm...

Đọc Thêm | nhận xét

Khi doanh nghiệp hết tiền

Để thoát khỏi tình trạng khó khăn về tài chính, doanh nghiệp cần có một lượng tiền đủ để thanh toán các nghĩa vụ tài chính đến hạn và phục vụ cho các hoạt động của doanh nghiệp.

Việc hàng loạt các tên tuổi lớn trong ngành tài chính của Mỹ lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính, tiếp sau đó, hàng loạt các thương vụ M&A trị giá hàng tỉ Đô la Mỹ đã được thực hiện là dịp để giới doanh nhân Việt Nam rút ra nhiều bài học kinh nghiệm.

Bài viết nêu lên một số cách ứng phó với tình trạng khó khăn tài chính trong doanh nghiệp, từ góc độ của doanh nghiệp đó.

Tình trạng khó khăn về tài chính là gì?

Tình trạng khó khăn về tài chính (financial distress) được định nghĩa là tình trạng khi doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán hoặc không có khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính đến hạn như tiền gốc và lãi vay ngân hàng, tiền hàng cho nhà cung cấp, tiền lương cho công nhân...

Khó khăn về tài chính là chuyện không ai muốn, thế nhưng khi trở thành một người có lợi ích liên quan, chúng ta phải tìm cách xử lý nó theo cách tốt nhất có thể. Người có lợi ích liên quan ở đây có thể chính là các cổ đông, đội ngũ quản lý của các công ty, các ngân hàng, hoặc đơn giản là những người lao động trong các doanh nghiệp không có khả năng trả lương trong một thời gian dài.

Kế hoạch phục hồi hoạt động kinh doanh

Để thoát khỏi tình trạng khó khăn về tài chính, điều mà doanh nghiệp cần là một lượng tiền đủ để thanh toán các nghĩa vụ tài chính đến hạn và cho các hoạt động của doanh nghiệp đến khi doanh nghiệp có khả năng tự tạo ra một dòng tiền để tài trợ cho chính hoạt động của mình, kể cả việc đáp ứng tất cả các nghĩa vụ tài chính phát sinh trong giai đoạn đó. Để tăng khả năng thành công của nỗ lực xoay chuyển tình thế này, doanh nghiệp cần thực hiện một số việc sau:

Trước hết, doanh nghiệp cần lập ngay kế hoạch phục hồi hoạt động kinh doanh, xoay chuyển tình thế hiệu quả và thuyết phục. Kế hoạch này bao gồm nhiều điểm, trong đó các điểm chính bao gồm ước lượng số tiền cần thiết để đưa doanh nghiệp thoát khỏi tình trạng khó khăn về tài chính, các nguồn tài trợ dự kiến, và các biện pháp quản lý khác.

Các biện pháp thường được sử dụng trong những kế hoạch tương tự bao gồm:

- Cắt giảm các khoản chi phí, giảm quy mô hoạt động của doanh nghiệp: Trong hoàn cảnh khó khăn về tài chính, doanh nghiệp buộc phải cắt giảm chi phí ở mức tối đa có thể, kể cả việc giảm quy mô hoạt động.

- Thay đổi chính sách quản lý dòng tiền của doanh nghiệp: Doanh nghiệp có thể giảm áp lực về vốn lưu động trong giai đoạn khó khăn bằng cách thay đổi một số chính sách như giảm thời gian cho khách hàng trả chậm, tăng thời gian thanh toán cho nhà cung cấp, tăng vòng quay tồn kho...

- Bán bớt tài sản của doanh nghiệp: Các tài sản dư thừa từ việc giảm quy mô hoạt động có thể đem bán và dùng số tiền bán được để trả bớt các khoản nợ nhằm giảm áp lực tài chính lên doanh nghiệp. Điều lưu ý là bán tài sản như một thực thể đang hoạt động bao giờ cũng được giá tốt hơn là bán các tài sản rời rạc như bán thanh lý. Do đó, một cách tốt để bán bớt tài sản trong trường hợp này là tách những bộ phận muốn bán thành một doanh nghiệp riêng rẽ, và bán doanh nghiệp đó. Trong trường hợp này, bạn nên tìm kiếm sự trợ giúp của các nhà tư vấn chuyên nghiệp.

- Bán bớt cổ phần cho đối tác chiến lược: Mặc dù không phải ai cũng sẵn lòng bỏ tiền vào một công ty đang đối mặt với rủi ro phá sản cao, nhưng một doanh nghiệp có kiến thức chuyên môn cùng ngành với doanh nghiệp gặp khó khăn, có năng lực quản lý và tài chính tốt sẽ là người sẵn lòng nhất trong việc mua lại doanh nghiệp đang gặp khó khăn này, và cũng là người sẵn lòng trả giá cao nhất có thể. Logic vấn đề ở chỗ họ có thể mua lại doanh nghiệp đó với giá hợp lý, với kinh nghiệm và khả năng quản lý sẵn có, họ có khả năng đưa doanh nghiệp gặp khó khăn trở lại hoạt động mạnh khỏe và làm ăn có lãi. Qua giao dịch này, công ty đi mua sẽ có khả năng kiếm được các khoản lợi từ việc tăng giá trị công ty được mua lại, và từ lợi ích cộng hưởng đạt được do kết hợp hai công ty lại với nhau.

- Phát hành thêm trái phiếu và/hoặc cổ phiếu ra công chúng: Về lý thuyết đây cũng là một chọn lựa. Tuy nhiên, trong thực tế, ít công ty nào đang trong tình trạng khó khăn về tài chính lại có thể đáp ứng được các yêu cầu pháp lý để đủ điều kiện phát hành thêm. Ngay cả trong trường hợp đủ điều kiện pháp lý để phát hành, ít nhà đầu tư nào sẵn lòng bỏ tiền vô những công ty như vậy.

- Các giải pháp khác về quản lý và công nghệ đi kèm: Hầu hết các biện pháp kể trên là nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty. Tuy nhiên, kế hoạch sẽ thiếu tính thực tiễn và khả thi nếu không được đi kèm với các biện pháp về quản lý và công nghệ khác chẳng hạn như những biện pháp để duy trì doanh thu ở mức cần thiết, nâng cao năng suất lao động, duy trì tinh thần làm việc tốt của cán bộ công nhân viên...

Xoay chuyển tình thế đã lập

Sau khi đã hoàn tất kế hoạch trên, hãy đến gặp các chủ nợ và xin họ gia hạn các khoản nợ, và trì hoãn việc yêu cầu tòa mở thủ tục phá sản doanh nghiệp. Điều này thoạt nghe có vẻ nực cười, vì nó giống như “chưa đánh đã khai.” Tuy nhiên, nếu liên tục không trả được nợ đến hạn, và không có giải thích lẫn kế hoạch khắc phục, chủ nợ sẽ yêu cầu tòa mở thủ tục phá sản doanh nghiệp. Khi đó, tình trạng sẽ trở nên tồi tệ hơn rất nhiều.

Việc giãn nợ và chậm yêu cầu mở thủ tục phá sản sẽ giúp giảm áp lực tài chính trước mắt, tránh gây hoảng loạn trong doanh nghiệp và trên thị trường. Để thuyết phục được các chủ nợ, hãy trình bày kế hoạch trên với họ. Nếu không có kế hoạch cụ thể, các chủ nợ sẽ rất khó chấp nhận yêu cầu của doanh nghiệp.

Bước kế tiếp là phải nỗ lực thực hiện thành công kế hoạch phục hồi hoạt động kinh doanh, xoay chuyển tình thế đã lập. Nếu thành công, doanh nghiệp sẽ thoát khỏi tình trạng khó khăn về tài chính, trở lại tình trạng hoạt động mạnh khỏe. Ngược lại, doanh nghiệp sẽ phải tiến hành các thủ tục phá sản theo luật định hoặc một cách tự nguyện hoặc do các chủ nợ yêu cầu.

Trên đây là một số hướng giải quyết tổng quát đối với một doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính. Các bước giải quyết cụ thể cần được thực hiện theo đúng các trình tự quy định trong Luật Phá sản doanh nghiệp hiện hành của Việt Nam.

Theo Thời báo Kinh tế Sài Gòn

-->Đọc thêm...

Đọc Thêm | nhận xét